三大政策性银行五年扩张之路:资产规模翻倍达27万亿

作者:懒人 发布时间:

五大政策性银行的五年扩张路径:资产规模翻倍至27万亿美元

对“21世纪经济报道”的采访了解到,通过扩大信贷,三家银行,尤其是国家开发银行和农业发展银行,在稳定增长过程中发挥了重要作用。

近年来,国家加快了棚户区的改造,让数亿居民“开放棚屋,进入建筑物”,改善民生,同时有效促进投资,促进消费。

时间回到了五年前。 2014年第一季度,中国经济增长率回落至7.4%,比上年同期下降0.5个百分点。当年4月2日,国务院召开的常务会议确定国家开发银行设立专门机构,支持棚改等相关项目的建设。在市场参与者看来,棚户改革是稳定投资甚至稳定增长的“重要指标”,并一直持续到今天。

为了解决资金来源问题,央行创建了PLS向国家开发银行提供资金,国家开发银行向当地政府发放了棚改革贷款。 2015年10月,PLS的支持目标扩展到农业发展银行和进出口银行,支持范围扩大到包括水利建设和“走出去”项目。

依靠PSL的祝福以及通过债券市场融资的优势,这三家银行的资产负债表在五年内迅速扩大。

根据年度报告数据,国家开发银行2018年末资产为16.1万亿元,比2013年末增长97.6%。资产规模仅次于四大银行;农业资产规模为6.85万亿,是2013年底的1.6倍。同时,它超过了民生,中信,普发,兴业,招商银行的五大股票,特别是扩张快速;该银行的资产规模从2013年的1.88万亿增加到2018年的4.19万亿,增长了1.2倍。同期,国有大银行和股票银行的资产增加了约60%。

与上市银行不同,这三家银行只发布年度报告,而年度报告内容并不像上市银行那样信息丰富,这相对“神秘”。由于对一些政策业务的承诺和大量(三家银行资产的总规模达到27.2万亿),他们的变化也需要关注。最近,农业发展部发布了2018年年度报告,并公布了三家银行的年度报告。这是观察三者变化的重要窗口。

对“21世纪经济报道”的采访了解到,通过扩大信贷,三家银行,尤其是国家开发银行和农业发展银行,在稳定增长过程中发挥了重要作用。但是,由于一些企业与政府信贷挂钩,因此存在新的隐性债务。在新形势下,传统的政府企业也面临着转型的问题。

扩展路径

基础设施业务一直是国家开发银行的专长,也涉及棚改业务,但早期规模并不大。 2014年,在中央银行PSL的支持下,国家开发银行发放改革贷款的规模迅速增长。

根据年报,国家开发银行2013年的棚户区重建贷款仅为1060亿元人民币,2014年增加近三倍,达到4086亿元。 2016年,它继续增长至9,725亿。从那时起,它已经倒退了。 2018年,新规模不到7000亿。

经过几年的大规模推出(2014 - 2018年总计3.71万亿),棚改革贷款成为国家开发银行的第一项业务。年报数据还显示,截至2018年底,国家开发银行贷款余额为3.2万亿,占贷款余额总额的27.4%。第二大业务是公路贷款,比棚屋改革贷款低11个百分点。

主要从事粮食,棉花和石油以及农村和农村贷款的农业发展银行参与了2016年的大规模棚屋改革业务。与国家开发银行相比,农业发行的优势在于有很多人和丰富的网点:中国农业银行发放员工5万多人,国家开发银行不到1万人;农业银行已发行近2000个县级分支机构,该银行仅在省级和副省级城市。布上有分支。

“中国国家开发银行与省,地级市政府合作,与省,地市级政府合作。农业问题多年来一直在县市一级培育,并参与了许多县级甚至市级的棚改项目。“一位来自市级城市投资公司财务部门的人说,“由于项目风险低,效益得到保障,基本上政府信用受到约束。”

根据农业发展银行的年度报告,农业发展银行2015年发放的棚屋建设贷款仅为283亿美元,但在2016年飙升至2133亿美元。此后,它进一步上升,攀升至5876亿在这四年中,农业发行总额为1.25万亿元,棚改革贷款也成为农业问题的主要业务。

大规模推出的改革贷款来自中央银行PSL的支持。 2014年,中央银行提供PYL资金3811亿元,2014 - 2018年,PSL资金提供4000至1000亿元。截至2018年底,PSL余额增加至3.37万亿。

另一方面,它受益于政府购买棚屋变更服务的交易结构设计。主要模式是棚屋改革的主体将为政府向银行购买服务合同提供资金。根据合同,政府分期向企业支付购置资金,用于项目资金投入和偿还银行贷款。就渗透率而言,基本上是对经济改革贷款以及对新的隐藏债务的怀疑的财务怀疑。

在上一轮稳定增长中,特殊建设资金也是重要途径。经营方式是国家开发银行和农业发展银行向邮政储蓄银行发行特别建设债券,然后用特殊建设债券筹集资金,设立专项建设基金。国家开发银行或农发基金采用权益法投资项目公司。